2019年美国四大汽配连锁年终报告,利润排行

2020-06-20 09:31  by admin

在美股道琼斯指数大跌的情形下,汽车后市场股票依然坚挺,AutoZone、O'Reilly、Advance Auto Parts都实现上涨。日前,美国四大汽配连锁发布2019年年报,各大企业数据施展若何?


2019年美国汽配连锁利润排行榜@chinaadec


2020年第一季度即将竣事,美国四大汽配连锁先后发布2019年年报。


数据显示,四家企业2019年营业收入均实现增添。除了Genuine Parts(NAPA母公司),其他三家净利润也实现增进,此中AutoZone净利润率达到18.72%,在营业收入跨越100亿美元的环境下,其盈利能力非常强。


在网点结构方面,NAPA门店以6747家位居第一,个中直营门店1318家;AutoZone直营门店数量达到6202家;O'Reilly门店数量5219家;Advance Auto Parts门店数量4966家。能够看到,除了NAPA,其他三家企业网点数量都在上涨。


日前,美股道琼斯指数大跌,然则我们或许看到,汽车后市场股票飘红,成为资源避风港,重现2008年金融危机一幕——这也是诸多大资源青睐汽车后市场赛道的原因之一。


2008年美国金融危机时代,美股汽车后市场类上市公司如Autozone股价一向上扬,持续到2015岁尾;而汽车类上市公司的股价如丰田汽车,一向到2012年都在谷底徜徉。其实这很好懂得,经济看衰期,人们更答应拾掇好已有车辆而不是换新车,汽车后市场是以成为投资人的避风港。


2019年美国汽配连锁利润排行榜@chinaadec

汽车后市场股票飘红


当然,今朝美国新车发卖市场同中国市场日常也面临挑战,这对四大汽配连锁带来冲击。具体财务体现若何,且看分化。


2019年美国汽配连锁利润排行榜@chinaadec

美国四大汽配连锁2019财报对比


01 AutoZone

AutoZone采用财年制,发布的是2019财年报,数据时间截至2019年8月。几个关头数据值得注重:


1、年度营业收入达到创汗青的119亿美元,比拟于2018财年提拔3%,每股收益达到63.43美元。

2、汽配门店新增209个,152个新门店嫁接了toB买卖。在美国市场,85%的门店具备toB买卖能力。墨西哥和巴西市场的门店都能办事专业客户。

3、投资回报率达到35.7%,缔造汗青新高。

4、AutoZone持续投资,在手艺、电商、人力等方面投资约1亿美元。

5、AutoZone的toB买卖从2008年的7.5亿美元增进至今朝的25亿美元,11年增进两倍多。这块买卖的市场份额只占到3%,还有增加空间。


1、财务显示

下图是AutoZone在2019财年的财务数据亮点:


2019年美国汽配连锁利润排行榜@chinaadec

AutoZone部门财报数据


或许看到,2019财年营业收入达到119亿美元,同比增加5.7%。别的,平均每家门店的营业收入同比增添3%。2019财年的毛利率达到53.7%,2018财年是53.2%。


运营利润达到22.2亿美元,同比2018财年的18.1亿美元增加22.4%。2019财年运营利润率达到18.7%。


老门店的营收增进和新门店的业绩增量,匡助AutoZone实现财务数据提拔。别的,AutoZone在2019财年加大了对外投资力度,首要投资于新门店、供给链根蒂举措、对现有门店的革新和手艺投入。


2、网点成长

线下门店网点扩张是AutoZone一向以来的成长策略,以下是曩昔几年门店数量增进状况:


2019年美国汽配连锁利润排行榜@chinaadec

AutoZone网点成长


能够看到,根基上按照每年200的速度增添。2018财年对照非凡,出售了26家,封闭了2家,其他几年几乎没有关店或卖店的情形发生。


AutoZone来说,开一家新门店就是要盈利,实现既定的投资回报率。新门店的焦点身分在于地址,查核本地生齿数量、生齿统计资料、汽车数据、客户购置意向、竞争敌手的状况以及建店成本。AutoZone认为平均车龄在7年或以上的区域加倍合适。


3、市场和营销策略

为了给客户供应专业的建议和高品质配件,AutoZone环节的市场和营销策略表现在以下几个方面。


1)客户办事

对于AutoZone而言,客户办事是最主要的市场和营销策略,根基是客户市场调研。为了做好这一点,AutoZone存眷几个点。


一是让员工向客户供给专业的建议。二是借助电子汽配目录的接济。三是哄骗电商,客户能够在官网购置各类配件,并在美国85%的区域实现第二天送达。四是开发了一个App,客户能够查询门店位置、经营时间和产物信息,当然也能够采购。


AutoZone还针对DIY客户推出了一个“东西租用”项目,客户或许在AutoZone借用非凡的对象,好比偏向盘专业拆卸器。


2)产物发卖

为客户供应专业的汽配产物是最终目的,AutoZone的首要产物目录如下:


2019年美国汽配连锁利润排行榜@chinaadec

AutoZone部门产物目录


每个门店都摆满了不异的根本配件,但一些相对低频或特别的配件储蓄在hub门店里,当有需求的时候配送到卫星店。


3)价钱策略

凭据分歧的产物质量和对应的价钱,AutoZone把产物分为“好”、“更好”、“最好”三个档次,这和其他几大汽配连锁的策略雷同。为了实现这一点,AutoZone建设了一系列的产物品牌,包罗AutoZone, Duralast, Duralast Max, Duralast Gold, Duralast Platinum, Duralast ProPower, Duralast GT, Valucraft, SureBilt, ProElite and TruGrade。


4、采购及供给链

2019财年,有一个品类的产物进献了快要13%的发卖份额,一家供给商进献了快要12%的采购份额,除此之外,没有其他的品类或供给商进献率跨越10%。这表现了AutoZone的供给链策略,采购和发卖尽量多元化。


2019财年AutoZone共设有205个hub店,能够在24小时之内给门店配送产物。同时新建11个mega hub达到35个。据认识,一个mega hub贮备7万到11万个分歧SKU,几乎是hub store的两倍。跨越5500个终端门店或许享受mega hub的配送办事,大部门第二天送达。跟着mega hub继续扩充,AutoZone但愿大部门门店能够享受当天送达甚至一天多送。


02 Genuine Parts(NAPA)

我们熟知的NAPA附属于Genuine Parts公司,这家公司成立于1928年,是一家全球办事型公司,今朝拥有快要5.5万名员工。


Genuine Parts旗下有三个集团,一是汽车配件集团(AUTOMOTIVE PARTS GROUP),NAPA就在这个集团下面;二是工业配件集团(INDUSTRIAL PARTS GROUP);三是贸易产物集团(BUSINESS PRODUCTS GROUP)。


Genuine Parts发布的是2019年年报,时间截至2019年12月31日。财报亮点如下:


1、年度营业收入达到194亿美元,同比上涨3.5%,创汗青最高记载。

2、2019年对外投资金额达到5.63亿美元,比拟于2018年的4.96亿美元增添13.5%。

3、汽车配件集团进献了总营业收入的57%,在美国、加拿大、墨西哥、法国、英国、德国、波兰、荷兰、比利时、澳大利亚等国度开展买卖。个中NAPA品牌集中在美国、加拿大和墨西哥。


1、财务表示

下图是Genuine Parts在2019年的财报亮点:


2019年美国汽配连锁利润排行榜@chinaadec


Genuine Parts部门财报数据


能够看到,从2015年起头,营业收入逐年上涨,2019年达到193.9亿美元,比拟2018年增加3.47%,达到汗青最高水平。


不外也应该留意到,公司净利润从2018年的8.1亿美元下降到2019年的6.21亿美元,降幅达到23.46%,这也是四大独一净利润下滑的公司。同时净利润率只有3.2%,在四大傍边最低。


Genuine Parts经营多元化,同时加盟商计较多,这也是整体利润不不变和较低的原因之一。


2、网点成长

2019年,公司在美国39个州运营56家NAPA分销中心,以及1130家自营的NAPA门店,这些门店分布在44个州。


在加拿大,公司的买卖开展追溯到1926年,今朝运营9个分销中心和592个NAPA门店。


在墨西哥,公司拥有25家直营NAPA门店和18家加盟门店。


在澳大利亚和新西兰,买卖运营公司是GPC,旗下拥有406家以Repco为品牌的门店和130家以NAPA为品牌的门店。


3、采购及供给链

今朝NAPA门店对外发卖53万种分歧的配件和相关产物,上游供给商跨越100家,在2019年,快要49%的汽车配件来自于10家首要供给商。


03 O'Reilly

O'Reilly成立于1957年,1993年在美国纳斯达克上市。公司同时经营DIY买卖和DIFY买卖。O'Reilly发布的是2019年年报,时间截至2019年12月31日。


1、财务表示

下图是O'Reilly在2019年的财报亮点:


2019年美国汽配连锁利润排行榜@chinaadec

O'Reilly部门财报数据


能够看到,O'Reilly在 2019年营业收入达到101.5亿美元,也是汗青首次跨越100亿美元,比拟于2018年的95.4亿美元增添6.39%。个中56%营业收入来自DIY买卖,44%来自DIFY买卖。值得注重的是,DIFY买卖增速首次高于DIY买卖。


净利润从2018年的13.2亿美元增进到13.9亿美元,净利润率达到13.69%,也是一个对照高的水平。


2、成长策略

从年报中看到,O'Reilly经由以下几点来实现买卖增添。


1)扩张门店

O'Reilly在2019年新增200家自有品牌门店,以及41家经由收购拿到的其他品牌门店。在选择新门店的时候,O'Reilly有三点原则:


-在购置或租赁的买卖根本上建造新门店,同时为新门店添置措施和贮备库存

-收购已有的自力汽配门店,平常收购门店的所有库存和设备

-收购汽配连锁门店


2)提高现有门店营收

为了提高门店盈利能力,O'Reilly也非常注重客户办事和体验。客岁美国时代,在一家修整门店正好碰到一个O'Reilly的员工,他仅仅因为一个小螺丝就上门一趟。这个案例可见一斑。


3)选择性地收购

美国汽车后市场也仍高度涣散,O'Reilly如许的全国汽配连锁比自力运营商更有效率,将促进行业持续整合。今朝O'Reilly继续有选择地进行计谋性收购,以巩固现有市场领先地位,并为开拓新市场供应跳板。


4)优化店门设计和位置

据认识,O'Reilly正视店门设计,包罗更高的天花板、通亮的灯光、便利的收支口和泊车场,这些都旨在提高运营效率,促进发卖。同时经由对现有门店收集的革新和搬迁,优化门店位置。2019年,O'Reilly搬迁了12家门店,并对1500家摆布门店进行升级或翻新。这一切都是为了提高客户办事和体验。


3、网点成长

截至2019年12月31日,O'Reilly在美国47个州拥有5439家门店,同时在墨西哥拥有21家门店。


2019年,O'Reilly新开了200家门店,同时还有20家以Bennett为品牌的门店,21家以Mayasa为品牌的门店。这两个品牌都是过程收购而来,这也是公司扩张网点的策略。


2020年,O'Reilly设计新增180家摆布门店。


04 Advance Auto Parts(AAP)

Advance Auto Parts(AAP)成立于1929年,直到二十世纪八十年月都定位于百货零售商。在八十年月,AAP着手转型,专注于汽车配件行业DIY范畴的办事。1996年,AAP再次转型,起头办事专业客户,直到2000年这块买卖起头不乱增加。


这份年报的数据截至2019年12月28日,正好跨越52周。


1、财务体现

下图是AAP在2019年的财报亮点:


2019年美国汽配连锁利润排行榜@chinaadec

Advance Auto Parts部门财报数据


2019年营业收入达到97.09亿美元,比拟2018年的95.81亿美元增加1.34%,净利润4.9亿美元,同比2018年增进16.67%,净利润率5.05%,比Genuine Parts稍高,低于AutoZone和O'Reilly。



2、网点成长

AAP旗下有四大终端门店品牌,在2019年的浮现情形差别如下:


- Advance Auto Parts,截至2019年12月28日,AAP在美国拥有4313家门店,同时办事DIY客户和DIFY客户。平均每家门店7600平方英尺(约706平方米),储蓄大约21000个SKU。


-Autopart International,AAP在亚特兰大东北部和中部拥有180家门店,以这个品牌运营,首要办事专业客户。这些门店东要发卖进口配件和自有品牌配件,SKU大约45000个。


-Carquest,AAP在加拿大拥有144家门店,以Carquest品牌运营,同时办事DIY客户和专业客户,SKU达到18000摆布。


-Worldpac-AAP还拥有160家Worldpac的门店,这个品牌的门店比通俗门店稍大,平均巨细在25700平方英尺摆布(约2387平方米),供给高出185000个SKU。